随着女性社会经济地位的不断提升，广大女性成为家庭财富的创造者和管理者。同时，女性理财也存在一些认识误区。论文在问卷调查和访谈的基础上，分析女性理财现状及问题，并提出女性理财的建议，如加强对理财知识的学习和理财习惯的培养；不同收入、不同年龄阶段的女性应该树立属于个性化的家庭理财观念和投资策略等。
一、问题的提出
（一）女性理财的重要性
21世纪是瞬息万变，信息开放的时代。现代女性在经济、人格上的独立，以及家庭地位的提高，使她们成为家庭理财活动中不可或缺的角色。《2016中国女性财富管理报告》显示，有60.7%的中国女性掌管着家庭的财政大权。在统筹家庭消费支出的同时，很多女性也开始重视家庭理财资产的配置，对理财专业知识的需求日渐提高，尤其在现代城市家庭中，女性与男性有着同等的投资决策权，女性多半是家庭的“首席财务官”。女性理财市场方兴未艾。2017年，平安集团旗下财富管理平台财富宝数据显示，在平台用户中，女性用户达六成左右，均持有活期、定期理财计划金额全面超过男性用户。此外，女性更注重收益与安全性的平衡，乐于分享“理财经”，不同年龄女性线上理财偏好的特征也存在差异，所选择的理财产品不大相同，不同阶段的女性理财呈现各自的特点。
（二）女性理财认识误区
女性参与投资理财的热情高涨，但是对理财的科学认识还存在一些误区。
1.等将来有钱了再理财。不少女性认为理财是有钱人的事，她们觉得目前挣的钱都不够自己花销，何谈理财？于是平时生活中就不注重理财习惯的培养。人们常说“你不理财，财不理你？±，越是没钱，就越需要花时间管理自己的小金库，掌握理财技巧，通过理财“脱贫”。而形成良好的习惯是前提，比如说消费记账，记账有利于找到消费的漏项，定时查阅自己的记账目录，熟知开支情况，日积月累后，不仅有助于养成节俭的习惯，更助于家庭消费合理化。
2.理财就是投资。谈到理财，大多女性首先想到就是投资赚钱。可能是基于投资跟理财的关系过于密切，投资是指投入当前资金或其他资源以期望在未来获取收益的行为；理财是对于资产的经营和管理。在她们理财观念中，把理财当作投资，而忽视了理财实则是对一生财产的安排和规划。理财是一种战略、讲究布局、资产管理和财富配置，理财的目的不是赚了多少钱，而是保证财富安全的基础上，实现财富自由。
3.忽略自身风险保障。在一些保险产品中，很多的家庭保单都是女主角充当投保人，而被保险人往往是子女或丈夫，而不是自己本人。现代女性，一方面承担工作的压力，另一方面在家里承担教育子女，完成繁重的家务，都市女性身心都处于疲惫状态，女性的身体疾病的风险在逐年增加，尤其是女性特有的疾病。因此，女性应提高自身风险防范意识，通过提前购买重大疾病保险，把风险转嫁给保险公司，及时做好风险规避。
4.理财会影响当下的生活。对于大多数女性而言，理财认为是節省钱，可能会导致自己现有的生活水平和质量下降。因为理财需要花费大量的时间和精力，资产分散用于规避或转移风险，对于类似月光族的女性可能会担心生活质量被改变而放弃理财。但是从长远来看，生活不能仅顾眼前利益，还应从家庭的方方面面考虑，如子女教育规划、退休养老规划等内容。制定合理的理财目标，这样才能真正实现财富的长远规划和保值增值。
二、女性理财现状的实证调查研究
（一）调查设计及样本基本信息
我们选择女性理财现状及问题作为研究主题，从女性理财规划的现状入手，分析现状存在的问题及其根源，并提出女性科学理财的对策建议。除此之外项目成员还对女性投资策略进行深入分析，从而为处于不同人生阶段的女性提出相对合理的理财策略。
为了深入了解当前女性理财现状，本研究在北京市朝阳区和海淀区的公共场所通过非概率抽样中的面访式，抽取女性进行调查。收回有效问卷100份，分析的数据和资料都来源于原始的调查数据，力求真实有效。在问卷设计中，第一部分是女性的个人基本信息，包括年龄阶段、婚姻家庭状况、月收入及收入来源、职业；第二部分则是女性理财行为测试量表，内容包括以下几个方面：记账习惯、理财动机、理财目标、理财途径、投资对象偏好、风险偏好，具体见表1 。
以女性的个人基本信息和女性理财行为测试量表的调查结果相结合，分别从女性理财特点和女性不同生命阶段的两个角度设计问卷和展开访谈，就女性人生理财规划及人生阶段投资理财策略问题进行深入分析。具体见表2。
（二）调查结果分析
1.被调查者理财动力不足。在接受调查的女性中，31%的女性已经结婚并有子女，就她们月收入而言，虽然工资收入相对较高，但家庭的花销较大，多数女性需要偿还负债，余钱不多。单身女性虽然负担较轻，因处在事业初期，收入普遍较低，对风险的厌恶程度较高，不敢尝试对财富的管理，宁可选择传统的银行储蓄。
2.被调查者理财意识淡薄。被接受的女性中，当问及是否有记账习惯时，多数女性考虑良久，才回答偶尔会记账，那您觉得影响您记账的原因是？她们说记账太麻烦，很多时候就忘了，平时工作比较忙、回到家操持家务、照顾小孩，基本上就忘记记账这件事；其次就是在消费中多用支付宝、信用卡、微信等快捷支付，而现金使用较少，间接性的付款和现金支出相比，对于开支敏感不大，就没有想到记账。在问卷中我们发现仅有11.29%的人坚持记账，而偶尔记账和没有消费记账的习惯高达88.71%（见图1）。
渠道广但信息权威性不大。多数女性了解理财产品通过朋友和网络，而通过专业理财机构了解的仅有16%。在接受访谈的其中一名女性谈到获取信息途径时，她说：“偶尔会听到朋友理财建议，要不就是手机上一些推荐资讯”。（见图2）
3.担心风险而惧怕理财。她们认为影响理财的主要因素为投资风险，本金不足，缺乏投资专业知识，其比例分别为69.35%、59.68%、58.03%。可见女性不参与理财的原因基于主客观因素，客观来说主要受限于自己的收入水平，理财本金，相关理财知识的认知，主观上担忧风险意识相对强烈，除了单一银行储蓄外，不敢轻易尝试其它的理财产品，更难考虑组合型投资理财，这一定程度上限制了对财富的管理，从而难以实现资产的最优配置。
其次，对于理财产品认知，在年龄阶段上也呈现明显的差异，年龄在20岁以下或60岁以上的女性了解较少，处于二者之间的女性对理财产品有较多关注。她们关注的侧重点，以收益与风险的占比高达83.87%，其次，也着重考虑理财产品的变现能力和投资期限，注重其资产的流动性以保证本金的安全，说明在女性理财观念中强调资产增值、变现能力、综合权衡收益和风险。她们理财的目的以提升生活质量，实现资产的保值增值为主。
针对购买理财产品，70%的人除银行储蓄外另有金融投资，理财产品多为网上理财产品，在资金充足的情况下，她们会考虑房地产、股票、基金、保险等，但相对前两者而言，她们更愿意购买基金、保险。可见女性理财较为保守，往往选择一些投资风险小，收益不错的理财产品，比如基金，以及用于规避风险的商业保险，主要考虑要本金安全、资产增值、流动性。
（三）女性理财存在的问题
1.不同年龄阶层的女性理财欠规划。根据调查来看，有一定的理财经验的女性的年龄主要集中在31-40岁，工作比较稳定，工资薪金高，而且多是已有小孩的家庭，在理财方面主要考虑银行理财产品和基金。而对于20-30岁的女性理财意识不强，对相关的理财知识也缺乏了解，这可能源于收入的影响，对于刚踏入社会的女性，事业还处在初创期，财富积累较少，虽然没有家庭负担，但是对于风险还是比较厌恶，不敢轻易踏出第一步。而对于60岁以上的老人而言，主要是银行存款，除此之外，就是购买一份保险。
2.对理财的宣传力度不高。虽然互联网加速了信息的传播，但是对理财的宣传力度不够，很多年轻女性并不清楚基本的理财知识，对理财概念的认知多源于亲戚朋友的介绍，却极少咨询专业的理财机构。在问卷中涉及如果以后有理财意向是否会咨询？被调查的女性中大多数会愿意。可见，女性在财富管理的过程中需要专业人士的指导，她们也渴望有人帮助自己对财富进行更好的管理，早日实现财富自由。因此，从某种程度上讲，我国女性理财市场尚存在发展空间，且一些金融理财机构需加强宣传、普及理财知识和拓宽理财渠道。
3.女性投资理财偏保守。女性把持着家庭的资金流向，理财行为理所应当地成为了女性必备的生活技能。但是，整体来看，女性的投资理财行为显得保守，更加注重规避风险。调查数据显示，大部分女性在选择和购买理财产品的时候将安全性、收益性和流动性列为最为重要的三项考量因素。同时，在选择具体的理财渠道方面，女性主要集中在基金、保险等安全性高的产品上。我们知道风险与收益同在，市场可以适度引导女性进行风险投资，提供更多供女性选择的投资理财产品，进行组合投资，规避风险，以此实现更大的投资收益。
4.女性自身保险不足。女性在家庭经济生活中举足轻重，起着不可替代的作用，因而女性在理财的过程中，对自身的保障必不可少。但是根据调查数据可知，多数女性的基本保障较为单一，除了社保之外，缺少其他保障。而随着年龄的增加，风险也在不断上升，女性患上特殊疾病的可能性在加大，如乳腺癌、子宫内膜癌、宫颈癌等等。从被调查的女性中了解到，她们忽视自身风险，没有作长远考虑，理财规划存在漏洞。
三、女性理财建议
（一）观念先行，设定理财目标
俗话说：“你不理财，财不理你”。首先应该对理财有理性的认识，要意识到理财对于财富管理的重要性，综合权衡自己的财务状况和风险承受能力，知晓家庭的资产负债表、收入支出表、现金流量表等，然后做出合理的理财目标。对于初涉理财的女性，可以从生活的小事做起，编制日常收支表，养成记账的好习惯，对支出做到心中有数，查缺消费的漏洞，然后对账目进行定时总结，不断更新目标，让好的观念在实践中践行。
（二）夯实理财知识，为实践引航
“工欲善其事，必先利其器。”在调查中，部分女性没有理财的概念，原因之一是没有受过理财知识的教育，她们不知道何为理财？存在信息闭塞现象，这就需要女性主动去接触一些理财知识，如参加理财讲座、培训等。如果有理财相关知识作为指导，想必在理财的实践过程中会达到事半功倍的效果。当然，就市场而言，女性理财活跃，也有利于金融市场的发展，一些金融机构、理财机构等可以加强宣传、普及理财知识，营造良好的理财氛围，让女性有更多选择的空间，理财无忧。
（三）选择多样性金融产品，分散投资
常言说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。根据马科维茨资产组合理论，选择多样化的金融产品进行资产组合，可以达到分散风险的效果。通常认为女性具有谨慎细微、精打细算、耐心的品质，对于理财既是优势也是劣势，害怕风险也意味着失去高收益的机会，我们知道风险与收益正相关。在调查中同样发现部分女性投资理财偏保守，银行存款比例过高，多是投资基本无风险、保障型的金融产品。这种投资策略并不适合所有女性，建议女性在理财投资之前，可以对自己作一次测试，对风险的承受能力进行评估，看自己属于哪种类型。目前，女性对风险分为激进型女性、进取型女性、稳健型女性和保守型女性。
（四）不同阶段的女性，理财策略因人而异
1.单身女性。应及时树立储蓄的观念，每个月定存一部分，剩下的再用于消费。消费时尽量使用最少的钱实现购买目的，学会省钱也是理财路上必不可少的一个环节。同时，年轻女性的原始积累较少、投资活动较少且风险承受能力低，因此理财应以保守型产品为主。
2.已婚尚无子女的女性。新婚尚无小孩的小家庭，往往面对房贷、车贷等经济压力，并要为小孩的降临做准备，同时还要具备足够的生活费用及应急资金。此时的理财需求应以稳健地积累资金为主。此时应该迅速建立一个家庭储备金账户，每月固定积累资金备用，同时要具备盘活闲钱的能力，在留足短期内应急资金后，可适度进行较高风险的投资，如基金、股票等。
3.为人妻为人母的女性。此时的家庭在生活方式以及经济上都趋于稳定，收入及资产积累增长较迅速、可观，房贷车贷可能尚未还清，同时子女的教育成长支出逐渐增加，日常消费稳定。这时的女性通常具备一定的理财意识，且风险承受能力强；理财产品多样化，以投资增值家庭资产。作为投资理财的强劲消费人群，要以家庭风险保障为基础，稳健积累儿女教育经费、积极投资储备养老基金；针对其风险承受能力强的特点，余钱则应以激进型投资产品为主，从而获取额外的收益，为家庭创收。
4.夕阳无限好的老年女性。经过一生的积累，老年女性通常有一定的养老资金，且无需赡养父母以及养育子女，處于家庭成熟期。随身体的逐渐衰老，其最大的开支为医疗保健费。老年女性的理财需求以安全、保底为主，更加注重投资的安全性。针对老年人偏重医疗保健、投资求稳的特点，建议保险支出应增加，投资也应以稳健型为主，例如债券、稳健型基金等。
四、研究结论
本研究以女性理财的必要性为出发点，分析女性理财认识的误区，通过问卷调查和实证研究，分析总结当今女性理财存在的问题，我们认识到女性在理财方面，意识不强、投资比较保守、银行存款比例过多、对保险的认识存在偏差，从而提出了女性科学理财的相关建议。包括针对不同人群设计相应的理财方案、女性对家庭投资应该考虑多元组合和不同期限，不同目标的理财。金融产品应该更科学的设计、综合家庭权衡家庭投资的流动性、风险性及收益性，最终实现家庭财富的保值增值。（作者单位为中华女子学院）
本研究是中华女子学院2016年度北京市大学生创新课题《女性理财现状及问题分析——基于北京市的实证分析》（编号：110004991318）的研究成果；中华女子学院非实体研究中心课题《家庭理财研究策略》项目阶段性成果。
作者简介：白贵萍、徐楚涵、苏淑新系中华女子学院金融系金融学2015级本科生；汪连新系中华女子学院金融系副教授，课题项目指导老师。