传统的木桶理论指出：一个由许多块长短不同的木板箍成的木桶，决定其容水量大小的并非是其中最长的那块木板或全部木板长度的平均值，而是取决于其中最短的那块木板。要想提高木桶整体效应，就要下功夫补齐最短的那块木板的长度。
然而，如果把传统的木桶理论套用到理财上却有些水土不服了。对于理财而言，不仅仅需要具备补齐那块短木板的能力，还需要具备舍弃短木板的勇气，夯实木桶的底板，箍紧铁丝圈，同时还要避开加长木板可能带来的风险。毕竟，理财是一个系统的工程。
抛弃短木板
在人的脑海里，总有一种固定思维，既然短木板决定了容量就加长它。其实我们可以换种思维，提高木桶的容量，有时候不一定非要加长最短木板不可，现实中不是每块短木板都可以加长的，我们还可以撤掉那个最短木板，然后重新用铁丝箍围成桶，组成一个新的没有短板的木桶，这个新桶的容量就有可能大于原来的旧桶。
在理财过程中最难能可贵的是摆脱传统思维定势，保持清醒的头脑，寻找另一种途径，往往会收到独辟蹊径的效果。有的投资者在步入社会的初步阶段，就热衷于冒进的理财投资，不切合实际地加大投资风险，投资一些例如股票等高风险的理财产品，导致资金不断流失。对于他来说，他的弱点是股票技巧的欠缺。按传统的木桶理论就是恶补股票知识与技巧，以提高股票投资收益。然而，即使投资者花大力气去加长投资水平中的短板，结果也往往难如人意。
每个家庭、每个人都会根据自己的经济状况、投资偏好选择适合自己的理财方式。面对众多的投资工具如股票、房产、基金、信托、古玩、邮币等，投资者应该根据家庭收入、投资结构、承受风险的能力进行稳健理财，不能急于求成。对于理财初期的投资者而言，他们的资金和经验都非常的有限，这就要避免高风险类的投资产品，从稳健的理财产品入手，从稳健的货币基金投资开始。
夯实木桶的底板
实际上，我们可以看到一个木桶的短板，它决定的是能容多少水，除了看最短木板之外，还要看一个关键信息：这个木桶是否有坚实的底板。正是这谁也不太重视的底板，决定这只木桶能不能容水，能容多大重量的水。没有底板，连一滴水也容纳不了。
那么，理财的“底板”是什么呢？这只底板就是人们的理财观念以及家底和自身实力。理财的关键根基就是有没有树立正确的理财观念。有小钱的人认为理财是富人的游戏；富人认为自己已不需要理财。这些都是片面的理解。理财是一种方法，是根据个人的情况处理资产达到自己的财务目标的过程，跟贫富没有直接关系。
理财的平台是了解自己的家底——收支、负债。家庭的资产收支与负债就是“底板”是否坚实的依据，从中可以掌握家庭的财政状况，以及整合家庭资源和高效利用。要知道这个根基的情况就要从基本的层次开始，首先是要对自己的资产进行一次比较全面的分析，其次是记账，制定收支计划，控制消费支出；然后结合自己的收支情况、负债情况、理财目标等情况，依据这“底板”可以承受的重量进行理财规划。
箍紧铁丝圈
木桶能否容水，容多少水，除了看是否有坚实的底板以及最短木板之外，还有考虑紧固木桶的铁丝圈是否有紧固的力量，能将这些木板组合成没有缝隙的木桶。否则，这些木板永远只是“木”，不可能成“器”。
理财规划就是铁丝圈，它将资产进行配置，对各种各样的理财产品进行有效的组合。同样，理财的各种产品和投资，如果没有一个合理的组合配置，可能最终“溃散”，甚至反而破财。
把钱存银行，虽然安全，但利息太低；买股票，风险高；买房，价格越来越高，风险明显加大。每个理财渠道都存在不足。要理好财，必须要学会分配家庭财产，以求东方不亮西方亮的效果，这就需要有效的理财规划将资产进行有效组合理财。
无论你拥有多少资本，合理适当的理财资产组合永远是必要的。各式各样的理财工具多如牛毛，但如何选择、搭配才是最重要的。长期投资的盈亏关键因素90%以上来自于资产配置。不同的理财产品，有不同的报酬率和风险，但是它们的价格在不同幅度上是具有相关性的。有效率的投资组合，可以降低投资的价格震荡，但是不必牺牲投资报酬率。
资产组合选择多样化，能够在一定程度上降低投资的总体风险。最简单的资产配置是把钱分成两个部分，一部分是风险最低的定期存款、货币市场基金和国债上；一部分可以放在风险高、报酬也高的股票或外汇上。选择这种最简单的配置，你只要把20%的精力放在理财上，用80%的精力去提升自己的竞争力和享受幸福生活。一般实际操作都要求投资者在资产组合多样化选择时，必须尽量绕开这种系统性风险资产，改用其他资产投资予以替代。
避开加长的风险
现实中不是每块短木板都可以加长的，我们必须顾虑贸然加长木板带来的风险。与其去冒险，不如选择更稳当的方法，将木桶向长木板方向倾斜加大其的容量。
不可否认，加长木板固然比倾斜木桶的容积大，但却存在风险。理财也一样，单从积极的理财方式而言，作为收益率极低的银行储蓄的确不能与一些高收益的投资品种相提并论。不过，这或许只是问题的一个颇为乐观的方面。要知道，收益和风险往往是成正比例关系的，高收益就意味着高风险，而较低的收益，其所承受的风险性也就相应较小。
投资者在选择投资理财产品时，不能光看产品收益率的高低，要将产品的收益率、期限、结构、流动性和风险度作一个综合的判断。世上没有最好的投资产品，只有适合自己的投资产品。投资者应该清晰地了解自己的风险承受能力，在确定自己的预期收益水平下选择适合自己的理财产品。
人们在投资时，一定要先从自己最基本的需要开始。理财要界定各种理财的限度，比如明确自己的风险承受能力、收益率预期等等。虽然加长短木板增加了容量看上去很诱人，但其中的风险并不是每个人能承担的。
其实，理财最基础的是保值，理财方式不当，不如不理财。因而，首先要考虑最基础的理财保障，也是最先需要满足的理财目标，比如现金、保险、子女教育等等。再在自己有能力和加长材料的情况下加长短板。在积蓄了一定的资金后，做长线投资，包括退休计划、基金、债券、蓝筹股等等，进而投资者可以尝试进行一些高风险投资，包括股票、期货、期权等等。
（摘自《私人理财》）